Höhere Erwerbsnebenkosten

Die Grunderwerbsteuer, klassischer Bestandteil der Erwerbsnebenkosten bei Immobilien, wird nunmehr auch in Schleswig-Holstein angehoben. Ab 2012 werden 5 Prozent statt bislang 3,5 Prozent fällig. Bei anstehenden Investitionen ist ein Notartermin noch in 2011 somit bares Geld wert. Findet der Erwerbsvorgang hingegen nach dem Stichtag statt, erhöht sich die Bemessungsgrundlage der Finanzierung entsprechend. Über die Höhe der Steuerbelastung entscheidet unwiderruflich das Datum des Erwerbsvorgangs. Uninteressant ist hierbei, ob es sich um betriebliche oder private Investitionen handelt. Die Frage hinsichtlich der Zurechnung der Immobilie zum Betriebsvermögen stellt sich somit insoweit nicht.

Kontokorrentlinie - kurzfristiger Kredit

Bei einer Existenzgründung in kleinem Rahmen, beispielsweise einer nebenberuflichen Selbstständigkeit, ist die Unternehmensfinanzierung mitunter nicht kompliziert, sondern mit der Bereitstellung einer Kreditlinie auf dem Kontokorrentkonto “erledigt“. Allerdings sollte man diese Kreditlinie – wie auch einen Dispositionskredit auf dem Privatgirokonto – nicht zweckentfremden und für Investitionen in Anspruch nehmen, die über den reinen Betriebsmittelbedarf hinausgehen. Dies wäre angesichts der vorherrschenden Konditionen für KK-Kredite eine überaus teure Form der Finanzierung. Eine Kreditlinie sollte die Funktion einer Liquiditätsreserve bzw. einer Dispositionslinie für kurzfristige Inanspruchnahmen wahrnehmen. Falls die bisherige Hausbank nur Kredite für Arbeitnehmer vergibt, kann man beispielsweise über eine ortsansässige Unternehmensberatung in Erfahrung bringen, welche Kreditinstitute hierfür in Betracht kommen.

Leasing oder Kredit?

Leasing wird von Unternehmen in der Praxis vielfach als Finanzierungsalternative zu einem Kredit gewählt, wenn bei betrieblichen Investitionen eine möglichst niedrige monatliche Belastung das maßgebliche Entscheidungskriterium darstellt. Auf dieser Basis ist Leasing einer klassischen Darlehensfinanzierung in der Tat meist überlegen. Es gilt lediglich noch zu prüfen, inwieweit das Leasingangebot des Herstellers/Verkäufers im Vergleich zu anderen Leasinggesellschaften günstig ist. Anders stellt sich die Situation dar, wenn sich das Unternehmen und ihre Entscheidungsträger über die Art der Finanzierung noch im Unklaren sind und mit klassischen Verkaufsargumenten pro Leasing konfrontiert werden, beispielsweise steuerlichen Aspekten oder Bilanzneutralität. In Zweifelsfällen bietet es sich an, eine neutrale Unternehmensberatung, die mit beiden Finanzierungsalternativen vertraut ist, in den Entscheidungsprozess einzubeziehen. Dies gilt auch für den eingangs dargestellten Fall, dass Leasing lediglich aufgrund der (anfänglich) niedrigen Kapitaldienstbelastung gewählt wird. In diesem Szenario ist es oftmals angezeigt, andere liquiditätsentlastende Optionen im Rahmen der gesamten Unternehmensfinanzierung prüfen zu lassen.

Grobe Schnitzer bei der Finanzierung vermeiden

Eines von vielen Problemfeldern im Zuge der Existenzgründung stellt die Finanzierung des Unternehmens dar. Ein nahezu klassischer Fehler besteht darin, langfristige Investitionen über die Inanspruchnahme von Kontokorrentkrediten zu finanzieren. Im Rahmen zugesagter Kreditlinien vollzieht sich dies zwar bequem ohne zusätzliche Kreditverhandlungen. Einerseits ist dies jedoch teurer im Hinblick auf die deutlich schlechteren Konditionen im Vergleich zu einer Darlehensfinanzierung, andererseits gerät das Unternehmen nicht selten in eine Reinvestitionsfalle, da im Zuge der Inanspruchnahme der Kreditlinien keine planmäßigen Tilgungsleistungen erbracht werden.

Business Plan prüfen lassen

Ein Business Plan stellt sich umfangreicher dar als ein Gründungskonzept, wie es beispielsweise im Rahmen der Beantragung des Gründungszuschusses von der Agentur für Arbeit zur Förderung der beruflichen Selbstständigkeit aus der Arbeitslosigkeit heraus erforderlich ist. Ohne einen ausführlichen Business Plan, oftmals unter Einbeziehung einer Tragfähigkeitsberechnung und Szenario-Analysen, kann eine Existenzgründung, die zur Finanzierung von Gründungs- und Aufbauinvestitionen Fremdkapital benötigt, merklich erschwert werden. Es empfiehlt sich, eine mit Fragen rund um die Existenzgründung befasste Unternehmensberatung in die Erstellung des Business Plans einzubeziehen, um die Kreditgespräche mit Banken erfolgreicher und unproblematischer gestalten zu können.

Leasing prüfen

Es können Finanzierungsprobleme eines Unternehmens bei Kreditinstituten (in der Regel bzw. oftmals nur kurzfristig) dadurch gelöst werden, dass anstehende Investitionen über Leasing finanziert werden. Grundsätzlich scheint dies zwei Fliegen mit einer Klappe zu schlagen: Mitunter etwas niedrigere Bonitätsanforderungen von Leasinggesellschaften im Vergleich zu Banken und Sparkassen sowie eine niedrigere monatliche Belastung durch die Finanzierung. Andererseits ist Leasing nicht vollständig bilanzneutral, da Aufwand und Verbindlichkeit im Rahmen der Jahresabschlussanalyse von Seiten der Hausbank sehr wohl berücksichtigt werden. Schon aus diesem Grund sollten Für und Wider mit einer Unternehmensberatung erörtert werden, wenn bestehenden Finanzierungsproblemen durch Leasing begegnet werden soll.

Probleme bei der Unternehmensfinanzierung

Eine Unternehmensberatung wird häufig erst dann zu Rate gezogen, wenn die Probleme im Finanzierungssektor bereits ein bemerkenswertes Ausmaß erreicht haben, wenn etwa das negative Finanzergebnis aufgrund eines stetig ansteigenden Zinsaufwands das Rohergebnis, das sich sogar im Branchenvergleich als überdurchschnittlich gut darstellen kann, mehr und mehr zu verzehren droht.
Ernst wird die Lage für ein Unternehmen insbesondere dann, wenn Neuinvestitionen nicht oder nur zu schlechten Konditionen finanziert werden können. Akut wird sie, wenn bereits Anschlussfinanzierungen in Form von Darlehensprolongationen – betrieblich oder auch auf Gesellschafterebene hinsichtlich der privaten Baufinanzierung – auf Probleme stoßen. In diesem Stadium kann eine Unternehmensberatung nurmehr das von den Kapitalgebern zur Bereitstellung weiterer Finanzierungen häufig geforderte Konzept zur Konsolidierung des Unternehmens erarbeiten.

Finanzierung des Anlagevermögens

Als sehr riskant ist es anzusehen, langfristige Investitionen über die Inanspruchnahme von Kontokorrentkrediten zu finanzieren. Im Rahmen zugesagter Kreditlinien vollzieht sich dies zwar bequem ohne eine separate Kreditantragstellung, ist aber zum Einen teurer aufgrund der durchweg deutlich schlechteren Konditionen gegenüber einer Darlehensfinanzierung, zum Anderen geht das Unternehmen auch das Risiko ein, früher oder später in eine Reinvestitionsfalle zu geraten, da im Zuge der Inanspruchnahme der Kreditlinien keine planmäßigen Tilgungsleistungen erbracht werden.