Umschuldung teurer Kredite

Um einer Überschuldung entgegenzuwirken, die sich dadurch manifestiert, dass der Kapitaldienst nicht oder nicht mehr vollständig aus dem verfügbaren Einkommen bzw. aus den Umsatzerlösen erbracht werden kann, ist eine rechtzeitige Einleitung einer Konsolidierung der Finanzen geboten. Für Privatkunden bietet sich grundsätzlich eine Umschuldung teurer Kredite an, beispielsweise durch Zusammenfassung bestehender Kredite in einen neuen, günstigeren Ratenkredit. Bei Unternehmen ist eine Konsolidierung differenzierter zu betrachten und setzt eine Ursachenanalyse der gestiegenen Kosten für die Finanzierung des Betriebes voraus. Beispielsweise tritt recht häufig bei einer Existenzgründung, die hinsichtlich der Erstellung und Umsetzung des Business Plans nicht durch eine Unternehmensberatung begleitet wurde, die Diagnose auf, dass Investitionsvorhaben nicht planmäßig mittel- bis langfristig, sondern durch Inanspruchnahme des Kontokorrentkredites finanziert wurden. Hierdurch wurde der Grundstein gelegt für eine spätere finanzielle Schieflage des Unternehmens, sofern die angestrebten Umsatzziele nicht erreicht wurden und weiterer Finanzierungsbedarf durch noch teurere Kredite in Form von Lieferantenkrediten und Verzicht auf Skonto gedeckt werden musste.

Vollfinanzierung

Eine Investition verursacht dann den höchsten Kapitaldienst, wenn sie über eine hundertprozenzige Fremdfinanzierung durchgeführt wird. Bei einer Immobilienfinanzierung ist dies nicht anders. Eine sogenannte Baufinanzierung ohne Eigenkapital ist logischerweise deshalb hinsichtlich der monatlichen Belastung teurer als eine Baufinanzierung, bei der der Bauherr Eigenkapital einsetzt. Die gesamten Finanzierungskosten sind naturgemäß dann höher, wenn der Darlehensbetrag höher ist. Da beim Einsatz von Eigenkapital in Form von Guthaben, Vermögen oder liquiden Mitteln die Höhe der aufzunehmenden Darlehen sinkt, reduziert sich die monatliche Belastung in Form von Zins- und Tilgungsleistungen entsprechend. Gegengerechnet werden muss hierbei die Rendite der entgangenen Geldanlage. Diese Opportunitätskosten werden jedoch in aller Regel niedriger ausfallen als die Darlehenszinsen, gemessen am Effektiven Jahreszins. Im Übrigen ist damit zu rechnen, dass bei einer Baufinanzierung ohne Eigenkapital die Konditionen seitens der finanzierenden Bank mit einem Aufschlag versehen werden gegenüber denen, bei denen der Beleihungsauslauf im erststelligen Bereich liegt. Weniger problematisch in der Praxis stellt sich für Selbstständige eine Vollfinanzierung mitunter dann dar, wenn das Finanzierungsvorhaben durch eine unabhängige Unternehmensberatung begleitet wird.