Moderne Versicherungsform

Eine fondsgebundene Lebensversicherung, auch Fondspolice genannt, ist eine in Deutschland relativ moderne Variante der Lebensversicherung. Anders als bei einer Risiko-Lebensversicherung, wie sie vorwiegend in Zusammenhang mit einer Baufinanzierung abgeschlossen wird, findet zusätzlich noch ein Sparvorgang statt. Wie bei einer klassischen Lebensversicherung werden die Beiträge somit einerseits zur Abdeckung des Todesfallrisikos, andererseits zur Kapitalbildung eingesetzt.


Anders als bei einer klassischen Lebensversicherung, bei der die Kapitalanlage durch die Versicherungsgesellschaft selbst in deren Deckungsstock erfolgt, werden bei einer fondsgebundenen Lebensversicherung die Sparbeiträge des Versicherungsnehmers in Investmentfonds angelegt. Die Auswahl des oder der Investmentfonds obliegt grundsätzlich dem Versicherungsnehmer unter Berücksichtigung seines individuellen Risikoprofils. Zumeist bieten Versicherungsgesellschaften mehrere Fonds unterschiedlicher Risikoklassen von diversen Kapitalanlagegesellschaften zur Auswahl an. Insbesondere Aktienfonds bieten die Möglichkeit, langfristig eine höhere Rendite zu erzielen als die tendenziell konservative Direktanlage seitens der Versicherungsgesellschaften. Allerdings ist durch eine Fondsanlage das Risiko eines teilweisen Verlustes nicht auszuschließen, da grundsätzlich die eingezahlten Beiträge für den Zeitpunkt der Fälligkeit des Versicherungsvertrages nicht garantiert sind. Allerdings bieten die meisten Versicherungen in ihren Vertragsbedingungen einen Wechsel der Fonds an, bezogen auf das bisher angesammelte Kapital und/oder die Anlage künftiger Sparbeiträge. Auch ein automatisches Ablaufmanagement, bei denen das Fondsguthaben sukzessive von risikoreichen Aktienfonds in konservative Rentenfonds umgeschichtet wird, ist keine Seltenheit mehr. Eine besondere Form der Fondspolicen stellen sogenannte Hybride dar. Diese verbinden die Vorzüge einer klassischen Lebensversicherung (Sicherheit, Garantiezins) mit einer Fondsanlage: Lediglich die jährliche Überschussbeteiligung wird in Investmentfonds angelegt.